Главная | Финансовое мошенничество как избежать

Финансовое мошенничество как избежать

Удивительно, но факт! В Англии одна женщина получила письмо из Канады.

Некоторые из самых больших финансовых скандалов в мире остаются скрыты от глаз общественности в течение многих лет.

Характер современного крупного финансового мошенничества заключается в том, что оно происходит вне нашего поля зрения. В тот день в июле года я сидел перед своим компьютером, наблюдая на одном экране котировки цен на акции, а на другом - прямой эфир слушаний в Комитете казначейства Палаты общин. Поскольку цена акций Barclays демонстрировала грациозное лебединое погружение, я вытащил наушники из гнезда и увеличил громкость, чтобы все могли слышать прямой эфир.

Мои коллеги покинули свои терминалы и подошли, чтобы посмотреть Би-би-си вместе со мной. Не потребовалось много времени, чтобы понять, что происходит.

Характер мошенничества со ставками Libor.

Боб Даймонд Bob Diamond , исполнительный директор Barclays, был вызван в комитет, чтобы дать разъяснения, какую именно роль играл его банк в скандале с фальсификацией ставок Libor. За день до своего выступления в Парламенте он сделал нечто совсем неправильное.

Удивительно, но факт! Это все является происками мошенников, которые хотят заполучить доступ к вашей машине.

Казалось, что он обвинил заместителя управляющего Банка Англии в том, что тот попросил его удержать важную котировку ставки Libor, после чего отклонил свое обвинение, как только его начали оспаривать.

Он пытался включить свой легендарный шарм перед комитетом сердитых депутатов, и он это не сработало. На нашу торговую площадку в Мейфэр поступали звонки со всего города. Инвесторам необходимо было знать, что происходит, и можно ли было как-то замять эту ситуацию, чтобы компенсировать неизбежный ущерб.

Через пару недель ущерб был нанесен. Деньги инвесторов были потеряны, Даймонд потерял работу, а рынок, как всегда, продолжал двигаться. Нам оставалось только спрашивать себя: В то время я работал во французской биржевой фирме, в команде, ответственной за банковский сектор. Я был специалистом по вопросам банковского регулирования. Мы с моими коллегами предположили, что это дело выльется в типичный регуляторный риск для банков - пощечина репутации и несколько сотен миллионов долларов штрафов, не более того.

Первая головоломка заключалась в том, что в начале все выглядело так, как мы и предполагали. К тому времени, когда к делу подключились основные средства массовой информации, скандал с Libor достиг той стадии, которая, как правило, в таких ситуациях означает финал истории - объявление 27 июня года о применении регуляторами санкций в отношении виновного банка.

Barclays признал обвинения, дал обязательство не делать ничего подобного снова и согласился выплатить штраф в размере 59,5 млн. Вот как обычно разбираются с подобными ситуациями. Во всяком случае, это считалось довольно жестким наказанием.

Канадский парадокс.

Характер мошенничества со ставками Libor. Но дело Libor ознаменовало начало нового процесса для регуляторов.

Удивительно, но факт! Подчиняется ли ваш консультант в первую очередь вашим интересам?

Помимо публикации своего решения, они опубликовали длинное резюме доказательств и аргументов, на основании которых они вынесли свое решение. В случае со штрафами Libor большинство этих доказательств приняло форму расшифрованных электронных писем и чата Bloomberg. Торговые терминалы Bloomberg подписка на новости и финансовые данные стоимостью 50 долларов в год, которой пользуется каждый трейдер , имеют функцию обмена мгновенными сообщениями в дополнение к предоставлению котировок и финансовых новостей.

Профессионалы финансового рынка пристрастились к этому чату сильнее, чем девочки-подростки к Instagram, и при этом многие из них не понимали, что обсуждение ими своей незаконной деятельности в этой системе сильно облегчает работу надзорных органов и регуляторов. Стенограммы не оставляли сомнений. Как всегда, любая помощь будет оценена по достоинству.

Удивительно, но факт! Реальные работодатели сами платят за выполненную работу, а не просят деньги с соискателей.

Финансовая торговля, несмотря на все ее буйство, в основном является сервисной отраслью, и нет ни одной отрасли услуг в любой точке мира, сотрудники которой не выпускали бы пар, потешаясь над клиентами за их спинами.

Но трейдерам, как правило, свойственна уверенность в себе, граничащая с высокомерием. И в той всеобщей атмосфере раздражения и недовольства банковской отраслью, в которой пребывала публика в тот момент, подшучивание и демонстративное хвастовство трейдеров своими доходами в стенограммах Libor, переполнило чашу терпения. Стенограммы подтвердили каждый расхожий стереотип о трейдерах. Заумный и технический набор нормативных нарушений внезапно превратился в моральное преступление, рассказ о развратных злодеях, которые зафиксировали падение рынка, как если бы это было мошенничеством с лошадьми на скачках.

И политики уже не могли оставаться безучастными. В году финансовый сектор, наконец, получил тех врагов, которых он заслужил.

Удивительно, но факт! Но и здесь надо быть суперкритичным.

Популярная версия событий, возможно, была упрощена и ошибочна во многих технических деталях, но в широком смысле она была верной. Более тонкая и техническая версия событий, которая была доступна специалистам, возможно, была правильной в деталях, но она упускала один чрезвычайно важный момент: В течение нескольких месяцев мне казалось, что чем больше вы узнаете о скандале с Libor, тем меньше вы его понимаете.

Но мы [трейдеры] ошибались. Мы искали случайные нарушения технических регламентов, а не систематические преступления. И дело в том, что это нормально. Характер мошенничества заключается в том, что оно работает вне вашего поля зрения, подрывая нормальную систему сдержек и противовесов.

Мир при этом меняется, хотя внешне остается неизменным. Политические институты там хрупки и коррумпированы, бизнес-практика изворотлива, долги редко погашаются, и люди с полным основанием боятся срыва любой сделки.

Блокировка компьютера

В мире существуют разные виды нечестности. Наиболее выгодным видом является коммерческое мошенничество, а коммерческое мошенничество паразитирует на общем здоровье бизнес-сектора. Гораздо труднее быть мошенником в обществе, в котором люди ведут бизнес только с родственниками или где коммерция основана на семейных отношениях, существующих веками. Гораздо проще осуществить мошенничество с ценными бумагами на рынке, где нечестность - это редкое исключение, а не повседневное правило.

Трейдеры у терминалов Bloomberg в зале Нью-Йоркской фондовой биржи в году.

Существование канадского парадокса предполагает, что существует определенный экономический аспект определенного вида преступной нечестности. Доверие, особенно между совершенно незнакомыми людьми и в условиях большого числа относительно анонимных рыночных сделок, - является основой современной индустриальной экономики. И история развития современной экономики - это в значительной степени история изобретения и совершенствования технологий и институтов для управления этим доверием.

И по мере развития индустриального общества становиться все легче стать жертвой. По мере развития процесса разделения труда, в современном мире также наблюдалось растущее разделение доверия.

Как избежать финансового мошенничества? (2 часть)

Чем больше общество извлекает выгоду из разделения труда при проверке некоторых вещей, тем больше общество ставит на кон, прежде чем осознает, что проиграло. В случае с несколькими дилерами на рынке Libor, к тому времени, когда специалисты осознали проблему, на кону стояло несколько миллиардов долларов. Как устроена система Libor и что привело к ее краху?

Удивительно, но факт! Как же защитить себя от финансового мошенничества?

Оглядываясь назад, следует признать, что система Libor всегда была дрянной системой. В чем она заключалась? Несколько не очень хорошо оплачиваемых клерков из Британской банковской ассоциации BBA ежедневно обзванивают несколько десятков банков и спрашивают: Из-за неудобной привычки клиентов занимать деньги в одном банке и переводить их на счет в другом банке постоянно у одних банков остаются избыточные клиентские депозиты, а у других ощущается нехватка средств.

Рынок Libor аббревиатура от англ. Как только клерки получают от банков все ответы то есть котировки ставки процента , от отбрасывают самые высокие и самые низкие значения статистические выбросы и подсчитывают среднее значение того, что осталось.

Этот же процесс повторяется для 3-месячных кредитов, 6-месячных кредитов и любых других периодов, на которые выдаются межбанковские кредиты. После этого рассчитанные ставки публикуются.

Сегодня обсуждали:

Теперь у вас есть небольшая таблица, фиксирующая состояние рынка на данную дату. Имея такую таблицу, вы можете решить, в какой валюте и на какой срок вы хотели бы занять, а панель Libor даст вам хорошее представление о том, какие качественные банки выдадут межбанковский кредит. По сравнению с количеством времени и усилий, которое затрачиваются почти во всем остальном, что делают банки, с этим процессом не было никаких проблем.

Никто не заметил, пока не стало слишком поздно, что сотни триллионов долларов мировой экономики зависели от ставки, определяемой несколькими десятками людей в мире, с величайшим стимулом заработать на ней.

Система Libor начала разваливаться с наступлением глобального финансового кризиса в году, и развал усилился после краха Lehman Brothers в году, когда банки так боялись краха, что фактически прекратили кредитовать друг друга.

Несмотря на то, что рынок был полностью заморожен, ежедневный обзвон котировщиков Libor все еще производился, и банки по-прежнему почти полностью спекулятивно отвечали на вопрос: А один из контрольных признаков того, что банк в беде, это то, что его затраты на финансирование начинают расти.

Если ваша собственная котировка Libor воспринимается другими как индикатор того, есть ли у вас проблемы или нет, вы, конечно, не захотите озвучивать самую высокую ставку, которая появится в ежедневном списке.

НЕДАВНО НА ТОП ТОПОВ ИНФО

Естественно, что немало банков начали использовать процесс котировки Libor как форму ложной рекламы, предоставляя низкие котировки, чтобы они выглядели так, как будто эти банки все еще получали деньги по низкой ставке, хотя на самом деле они уже вряд ли могли брать в долг так дешево.

И так получилось, что между несколькими банками появилась внутренняя регулярная переписка с письмами, составленными по примерно следующему шаблону: И это оказалось большой глупостью. Все это было известно уже тогда. В Wall Street Journal об этом была написана статья. При этом казалось, что тогда никто не понимал, что совершено мошенничество.

Существовал заговор с целью дать ложную информацию о реальной стоимости финансирования банка , чтобы побудить кого-то заключить сделку, поставив себя в невыгодное положение. Широкая общественность все это поняла намного быстрее, чем эксперты, которые забили последний гвоздь в гроб уже ослабленного доверия к финансовой системе.

Личность современного финансового мошенника. Libor преподает нам ценный урок о коммерческом мошенничестве - в отличие от других преступлений, в нем есть проблема отрицания, а также обнаружения. Существует не так много других крупных преступных деяний, когда жертва не только соглашается с преступным деянием, но добровольно передает деньги или ценные товары преступнику. Система иерархии, различий в статусе и сети, которые составляют современную экономику, также создают мощные психологические барьеры против мошенничества.

Характер преступности частично определяется тем человеком, который ее совершает: Такие люди действительно существуют хотя и редко.

Но это не типичные образы для белых воротничков.

Виды финансового мошенничества

Интересные случаи крупного мошенничества никогда не связаны с индивидуальной психологией. Среди финансовых мошенников есть много действительно выдающихся персонажей. Но даже для добросовестных сотрудников, мастеров своего дела, настоящая работа, выполняемая по необходимости, невероятно прозаична.

Способ мошенничества большинства белых воротничков - манипуляция институциональной психологией. Это означает создание чего-то, что выглядит чем-то как можно более значительным, чем обычный набор операций.

Драма начинается позже, когда все это раскручивается. Мошенники современной финансовой системы не играют на моральных слабостях, жадности или страхе; они играют на слабостях в системе сдержек и противовесов - в процессах аудита, которые призваны дополнить общую среду доверия.

В чем сложность судебного расследования и уголовного предследования финансового мошенничества?



Читайте также:

  • Может ли один из супругов забрать заявление о разводе из загса
  • Закон в возвратах продукции производителю
  • Ипотека за и против статьи